احتمالا شما هم در شرایط حال حاضر میخواهید بدانید برای سرمایهگذاری صندوق درآمد ثابت یا طلا بهتر است. در دوران رکود اقتصادی، انتخاب ابزار درست برای حفظ ارزش سرمایه اهمیت زیادی دارد و این سوال که کدام یک از این دو گزینه میتواند ارزش پول شما را در برابر تورم بهتر حفظ کند و در عین حال ریسک کمتری داشته باشد، سوالی است که پاسخ آن به عوامل مختلفی بستگی خواهد داشت. در این بخش همراه تکنوگلد باشید تا با مقایسه صندوقهای درآمد ثابت و طلا، بهترین استراتژی را به شما معرفی کنیم.
صندوق درآمد ثابت برای سرمایهگذاری
صندوق درآمد ثابت یک ابزار سرمایهگذاری در رکود است که مدیران آن، سرمایه جمعآوری شده از شما و دیگر سرمایهگذاران را در داراییهای امن نظیر اوراق مشارکت، اسناد خزانه و سپردههای بانکی قرار میدهند. این نوع از صندوقها برای افراد ریسکگریز طراحی شدهاند و سود قابل پیشبینی ارائه میدهند که نسبت به سود بانکی معمولا رقابتیتر است.
برای مثال اگر مبلغ ۵ میلیون تومان در یک صندوق با بازده سالانه ۳۰ درصد قرار دهید، پس از یک سال ۱.۵ میلیون تومان سود کسب میکنید. نکته جالب اینجاست که این سود بهصورت روزانه محاسبه میشود و شما در هر زمان که بخواهید میتوانید سرمایه خود را بدون جریمه، برداشت کنید.
همچنین بخوانید: سود صندوق سرمایه گذاری طلا نسبت به خرید فیزیکی 1404
خرید طلا | راهکار سرمایهگذاری در رکود
طلا بهعنوان یک دارایی فیزیکی و ملموس، همواره در میان گزینههای سرمایهگذاری در رکود جایگاه ویژهای داشته است. این فلز گرانبها در طول تاریخ توانسته در مواجهه با بحرانهای اقتصادی و دورانهای تورم شدید، نقش حفظ قدرت خرید را ایفا کند و به همین دلیل بسیاری از سرمایهگذاران آن را بهعنوان بخشی از سبد سرمایهگذاری خود در نظر میگیرند.
فرض کنید آذر ماه سال پیش با ۳۰ میلیون تومان، طلای ۱۸ عیار (آبشده) میخریدید؛ با توجه به افزایش نرخ ارز و قیمت انس جهانی طلا، احتمالا امروز ارزش آن به بیش از ۷۵ میلیون تومان میرسید. این رشد قیمت طلا نهتنها ارزش اولیه سرمایه شما را حفظ کرده، بلکه سود قابلتوجهی نیز به همراه داشته است که در شرایط رکودی اهمیت دوچندانی پیدا میکند.
صندوق درآمد ثابت یا طلا | مقایسه مزایا و معایب
برای تصمیمگیری هوشمندانه در مورد صندوق درآمد ثابت یا طلا، لازم است نقاط قوت و ضعف هر یک را بهطور شفاف بشناسیم. مقایسه صندوقها با بازار طلا نشان میدهد که هر کدام ویژگیهای منحصربهفردی دارند که متناسب با اهداف و شرایط مالی متفاوت سرمایهگذاران، میتوانند مفید باشند. در ادامه به بررسی دقیقتر این موارد میپردازیم.
مقایسه مزایای صندوق درآمد ثابت و طلا
| گزینه سرمایهگذاری | مزایا |
| صندوق درآمد ثابت | امنیت بسیار بالا و تضمین حفظ اصل سرمایهبازدهی بالاتر از سپردههای بانکینقدشوندگی سریع و بدون جریمهمدیریت حرفهای توسط کارشناسانمعافیت مالیاتی سود حاصله |
| طلا | محافظت قدرتمند در برابر تورمپتانسیل رشد بالا در دوران بحراننقدشوندگی جهانی و پذیرش در همهجامالکیت فیزیکی و دارایی ملموسعدم وابستگی به سیستم بانکی |
مقایسه معایب صندوق درآمد ثابت و طلا
| گزینه سرمایهگذاری | معایب |
| صندوق درآمد ثابت | بازدهی محدود و سقفدارضعف در مقابله با تورمهای شدید بالای ۴۰ درصدفرصت رشد چندبرابری وجود نداردعدم مالکیت فیزیکی دارایی |
| طلا | ریسک سرقت و نیاز به نگهداری ایمنهزینههای جانبی مثل اجرت ساخت و مالیاتاحتمال خرید طلای تقلبی از فروشندگان نامعتبرنوسانات شدید قیمت و عدمقطعیت کوتاهمدت |
صندوق درآمد ثابت یا طلا برای سرمایهگذاری بهتر است؟
انتخاب بین صندوق درآمد ثابت یا طلا به شرایط و اهداف مالی شما بستگی دارد. مقایسه صندوقها با بازار طلا نشان میدهد که هیچکدام بهطور مطلق بهتر از دیگری نیستند، بلکه هر یک متناسب با نیازهای خاصی طراحی شدهاند. در جدول زیر تفاوتهای کلیدی این دو ابزار سرمایهگذاری در رکود را مشاهده میکنید:
همینطور بخوانید: بهترین سرمایهگذاری با پول کم | ۵ روش پرسود در ایران ۱۴۰۴
| ویژگی | صندوق درآمد ثابت | طلا |
| میزان ریسک | بسیار پایین و تقریبا صفر | متوسط تا بالا با نوسانات قابلتوجه |
| بازدهی مورد انتظار | ۲۵ تا ۳۵ درصد سالانه بهصورت ثابت | متغیر و وابسته به بازار، گاهی بالای ۵۰ درصد |
| نقدشوندگی | فوری و در کمتر از یک روز کاری | سریع اما ممکن است با تخفیف فروخته شود |
| حداقل سرمایه اولیه | از ۱۰۰ هزار تومان | نسبتا بالا (اما در تکنوگلد به اندازه یک سوت طلا با چندصد هزارتومان) |
| مقابله با تورم | ضعیف در تورمهای بالای ۴۰ درصد | قوی و موثر در همه سطوح تورم |
| هزینههای جانبی | کارمزد ورود و خروج ناچیز | اجرت ساخت و مالیات (در تکنوگلد فقط کارمزد ۰.۵ درصدی) |
| شفافیت قیمت | کاملا شفاف با NAV روزانه | شفاف اما تحتتاثیر نرخ ارز و انس جهانی |
| نگهداری فیزیکی | نیاز به نگهداری ندارد | نیاز به محل امن دارد (تکنوگلد طلای شما را در خزانه بانک کارگشایی نگه میدارد.) |
| مناسب برای | افراد ریسکگریز و نیاز کوتاهمدت | حفظ قدرت خرید و سرمایهگذاری بلندمدت |
صندوق درآمد ثابت یا طلا | کدام برای شما مناسبتر است؟
پاسخ به این سوال که صندوق درآمد ثابت یا طلا کدام انتخاب درستتری است، مستقیما به میزان تحمل ریسک، افق زمانی و اهداف مالی شما مرتبط است. در جدول زیر بر اساس پروفایل ریسک، راهنمایی جامعی برای ترکیب مناسب این دو دارایی در سبد سرمایهگذاری شما ارائه شده است:
| پروفایل سرمایهگذار | توزیع پیشنهادی صندوق درآمد ثابت | توزیع پیشنهادی طلا | دلیل این ترکیب |
| ریسکگریز | ۷۰ تا ۸۰ درصد | ۲۰ تا ۳۰ درصد | تمرکز بر امنیت و سود پایدار با کمی حفاظت در برابر تورم |
| متعادل | ۵۰ تا ۶۰ درصد | ۴۰ تا ۵۰ درصد | تعادل میان ثبات درآمد و رشد سرمایه |
| ریسکپذیر | ۲۰ تا ۳۰ درصد | ۷۰ تا ۸۰ درصد | حداکثر پتانسیل رشد با ذخیره نقدینگی اضطراری |
سرمایهگذاری ریسکگریز
سرمایهگذاران ریسکگریز کسانی هستند که حفظ اصل سرمایه برایشان از هر چیز دیگری مهمتر است. این افراد معمولا بازنشستگان، افرادی با درآمد ثابت محدود یا کسانی هستند که برای اهداف کوتاهمدت مانند پیشپرداخت خانه یا هزینه تحصیل فرزندان پسانداز میکنند. برای این گروه، نوسانات بازار استرسزا بوده و ترجیح میدهند خیال آسودهای داشته باشند تا سود بالاتر کسب کنند.
همچنین بخوانید: لیست بهترین صندوق های سرمایه گذاری طلا 1404
برای افراد ریسکگریز، توصیه میشود ۷۰ تا ۸۰ درصد دارایی در صندوق درآمد ثابت و تنها ۲۰ تا ۳۰ درصد در طلا قرار گیرد. صندوق درآمد ثابت با سود پایدار و قابلپیشبینی، امنیت لازم را فراهم میکند و بخش کوچک طلا نیز بهعنوان پوششی در برابر تورم عمل میکند. این ترکیب باعث میشود حتی در شرایط بحرانی، قدرت خرید شما تا حد زیادی حفظ شود.
سرمایهگذاری با ریسک متعادل
سرمایهگذاران متعادل دستهای هستند که میخواهند ترکیبی از رشد و ثبات داشته باشند. این افراد حاضرند برای کسب بازدهی بهتر، مقداری ریسک را بپذیرند اما نمیخواهند تمام سرمایهشان را در معرض نوسانات شدید قرار دهند. افق زمانی این گروه معمولا میانمدت تا بلندمدت است و بهدنبال بهینهسازی سبد سرمایهگذاری خود هستند.
برای این دسته، تقسیم ۵۰-۵۰ یا ۶۰-۴۰ بین صندوق درآمد ثابت یا طلا پیشنهاد میشود. در این استراتژی، بخش صندوق درآمد ثابت کف سود را تضمین کرده و همچون لنگری از دارایی در برابر ریزشهای شدید بازار محافظت میکند. در مقابل، بخش طلا فرصت رشد و حفظ قدرت خرید را فراهم میآورد. این ترکیب انعطافپذیری لازم برای تعدیل استراتژی بر اساس شرایط اقتصادی را نیز به شما میدهد.
سرمایهگذاری ریسکپذیر
سرمایهگذاران ریسکپذیر افرادی هستند که هدف اصلیشان حداکثر رشد سرمایه است و تحمل بالایی برای نوسانات دارند. این دسته معمولا افراد جوانتر با درآمد پایدار و دیدگاه بلندمدت هستند که میتوانند ریسک ضرر موقتی را تحمل کنند. آنها بهدنبال شکار فرصتهای بازار و کسب سودهای قابلتوجه در دورههای رونق هستند.
همینطور بخوانید: بهترین سرمایه گذاری کوتاه مدت چیست؟ | 6 ایده پرسود
برای این گروه، تخصیص ۷۰ تا ۸۰ درصد سرمایه به طلا و فقط ۲۰ تا ۳۰ درصد به صندوق درآمد ثابت منطقی است. بخش عمده در طلا به آنها امکان میدهد از موجهای صعودی قیمت بهرهمند شوند و در مقابل تورم، عملکرد عالی داشته باشند. بخش کوچک صندوق درآمد ثابت نیز نقش ذخیره اضطراری را ایفا کرده و در مواقع نیاز به نقدینگی یا هنگام اصلاحهای شدید بازار، پشتوانه مطمئنی برای شما خواهد بود.
جمعبندی
در این بخش دیدیم برای هر فردی چه ترکیبی از صندوق درآمد ثابت یا طلا بهتر است و مقایسه صندوقها با بازار طلا نشان داد که هر دو ابزار ارزشمندی برای سرمایهگذاری در رکود هستند، اما برای مخاطبان متفاوتی طراحی شدهاند. صندوق درآمد ثابت برای کسانی که امنیت و سود ثابت میخواهند و طلا برای کسانی که حفظ قدرت خرید اولویت اول آنهاست، انتخاب مناسبی است.
بهترین راهکار برای اکثر سرمایهگذاران، ترکیب هوشمندانه این دو گزینه است که هم ثبات دارد و هم در برابر تورم محافظت میکند. اگر قصد سرمایهگذاری در طلا دارید، تکنوگلد با امکان خرید طلای آبشده از مبالغ پایین، بدون هزینه اجرت ساخت و نگهداری امن دیجیتال، یک گزینه عالی برای شروع است.
سوالات متداول
هر دو گزینه مناسب سرمایهگذاری در رکود هستند اما با کاربردهای متفاوت. اگر به دنبال سود پایدار و امنیت بالا هستید، صندوق درآمد ثابت و اگر میخواهید در برابر تورم محافظت شوید، طلا انتخاب بهتری است. ترکیب متعادل این دو بهترین استراتژی محسوب میشود.
برای سرمایهگذاری بلندمدت، تخصیص ۵۰ تا ۶۰ درصد به صندوق درآمد ثابت و ۴۰ تا ۵۰ درصد به طلا پیشنهاد میشود. این ترکیب هم ثبات درآمدی دارد و هم از افزایش قیمت طلا در دراز مدت بهرهمند میشود.
در عمل تقریبا غیرممکن است؛ چون داراییهای این صندوقها شامل اوراق مشارکت و سپردههای بانکی با ضمانت است. در بدترین حالت ممکن است سود پیشبینی شده محقق نشود، اما از دست رفتن اصل سرمایه بسیار بعید است.
