آیا تا به حال فکر کرده‌اید چطور می‌توانید با بودجه کم وارد بازار طلا شوید؟ بسیاری از افراد تصور می‌کنند که باید حتما برای سرمایه‌گذاری طلای فیزیکی بخرند. اما زمانی که بدانید قرارداد آتی طلا چیست و کارکرد آن چگونه است می‌توانید راه‌حل جدیدی برای سرمایه‌گذاری داشته باشید.
قرارداد آتی یکی از هوشمندانه‌ترین راه‌هایی است که می‌توانید با مبلغ کمتری نسبت به خرید طلای فیزیکی، از نوسانات قیمت طلا سود ببرید. این روش نه‌تنها کارآمدتر است، بلکه نگرانی‌های مربوط به نگهداری و امنیت طلای فیزیکی را هم از شما می‌گیرد. در این بخش می‌خواهیم با این قراردادها بیشتر آشنا شویم و ببینیم تفاوت قرارداد آتی طلا با قرارداد آتی سکه چیست. همراه تکنوگلد باشید.
قرارداد آتی طلا چیست؟
قرارداد آتی طلا بیشتر بر اساس واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری با پشتوانه طلا تشکیل می‌شود. به زبان ساده، شما در واقع قراردادی می‌بندید که متعهد می‌شوید در تاریخ مشخصی، تعداد معینی از واحدهای صندوق طلا را با قیمت امروز خریداری کنید و این کار بدون نیاز به نگهداری طلای واقعی انجام می‌شود.
صندوق‌هایی که پشتوانه‌ی این قراردادها هستند، خودشان سرمایه‌شان را روی شمش طلا، سکه و اوراق بهادار مبتنی بر طلا گذاری می‌کنند. به همین دلیل وقتی قیمت طلا بالا یا پایین می‌رود، ارزش واحدهای این صندوق‌ها و قیمت قراردادهای آتی‌شان هم دقیقا همان مسیر را طی می‌کند. در واقع شما بدون دردسر نگهداری طلا، از همان سود و زیان آن بهره‌مند می‌شوید.
قرارداد آتی سکه چیست؟
به جز قرارداد آتی طلا، بد نیست بدانید قرارداد آتی سکه چیست. این نوع قرارداد مستقیما با سکه طلای بهار آزادی طرح امامی سروکار دارد و در این معامله، شما و طرف مقابل قرار می‌گذارید که در تاریخ مشخصی، تعداد معینی سکه را با قیمت امروز رد و بدل کنید. این قرارداد یکی از قدیمی‌ترین ابزارهای مشتقه در بورس کالای کشورمان محسوب می‌شود.
تفاوت اصلی این قرارداد با قرارداد آتی طلا در این است که مستقیما روی قیمت فیزیکی سکه در بازار متمرکز است؛ یعنی شما دقیقا با همان نوساناتی که سکه در بازار دارد، سروکار خواهید داشت. البته باید بدانید که در حال حاضر قرارداد آتی سکه طلا غیرفعال است و بیشتر معاملات روی صندوق‌های طلا انجام می‌شود.
مشخصات قرارداد آتی طلا
معامله در بازار آتی طلا مانند هر ابزار مالی دیگری، قوانین و مشخصات خاص خودش را دارد و درک این ویژگی‌ها به شما کمک می‌کند تا تصمیم‌گیری بهتری داشته باشید. بیایید ببینیم مشخصات یک قرارداد آتی طلا چیست.
- دارایی پایه: واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق‌های مبتنی بر طلا، پایه اصلی این قراردادها هستند. این صندوق‌ها با خرید طلای واقعی، ارزش خودشان را حفظ می‌کنند.
- اندازه قرارداد: هر قرارداد شامل تعداد مشخصی واحد از صندوق سرمایه‌گذاری طلاست که معمولا از ۱۰ واحد شروع می‌شود. این مبلغ در مشخصات هر قرارداد به وضوح اعلام می‌شود.
- قیمت قرارداد: قیمت این قرارداد طبق ارزش روزانه واحدهای صندوق طلا تعیین می‌شود و سود و ضرر شما وابسته به تغییرات این قیمت م ی باشد.
- وجه تضمین: برای شروع معامله، باید درصدی از ارزش کل قرارداد را به عنوان تضمین واریز کنید که این مبلغ بر اساس نوسانات بازار به‌روزرسانی می‌شود.
- تاریخ سررسید: هر قرارداد تاریخ مشخصی برای تسویه دارد که در آن زمان، معامله یا به‌صورت نقدی یا با تحویل واحدهای صندوق تمام می‌شود.
- عدم نیاز به نگهداری فیزیکی طلا: شما نیازی به نگرانی درمورد انبارداری، بیمه یا امنیت طلای فیزیکی ندارید و تمام این مسائل از دوش شما برداشته می‌شود.
- اهرم مالی: با سرمایه کمتری می‌توانید ارزش بیشتری از طلا را معامله کنید، اما باید بدانید که این امکان ریسک معاملات را هم افزایش می‌دهد.
در مقاله بازار مجازی طلا چیست درباره این بازار توضیح دادیم.
نحوه کار قرارداد آتی طلا
ورود به بازار آتی طلا مراحل مشخصی دارد که رعایت آن‌ها برای موفقیت در معاملات ضروری است. درک اینکه قرارداد آتی طلا چیست و چگونه می‌توان وارد این بازار شد، سوالی است که پاسخ آن نیازمند آشنایی با مراحل عملی است:
- دریافت کد معاملاتی: اولین گام برای شروع، دریافت کد بورسی و کد معاملات بورس کالاست. این فرآیند از طریق ثبت‌نام در سامانه سجام و مراجعه به کارگزاری معتبر انجام می‌شود.
- افتتاح حساب: برای تسویه مالی معاملات، باید حساب عملیاتی در یکی از بانک‌های مورد تایید بورس کالا باز کنید. این حساب برای نگهداری وجه تضمین و امنیت معاملات استفاده می‌شود.
- دریافت مجوز معاملات برخط: پس از تکمیل مراحل قبلی، می‌توانید مجوز معاملات برخط یا همان آنلاین را از کارگزاری خود دریافت کنید. این مجوز دسترسی شما به سامانه معاملاتی را فراهم می‌کند.
- ثبت سفارش و انجام معامله: با واریز وجه تضمین، قادر خواهید بود سفارشات خرید یا فروش خود را در سامانه ثبت کنید. تا زمانی که موقعیت خود را نبندید، سود یا زیان روزانه محاسبه می‌شود.
- بستن موقعیت و خروج: برای خروج از معامله می‌توانید قبل از سررسید، موقعیتِ باز خود را ببندید. این کار امکان تحقق سود یا جلوگیری از زیان بیشتر را فراهم می‌کند.
مزایای قرارداد آتی طلا چیست؟
قرارداد آتی طلا چه مزایایی نسبت به روش‌های سنتی سرمایه‌گذاری در طلا دارد؟ در ادامه خواهیم دید:
1. دو طرفه بودن قرارداد
برخلاف خرید مستقیم طلا که فقط با افزایش قیمت سود می‌برید، قرارداد آتی طلا امکان کسب سود در هر دو جهت را فراهم می‌کند؛ یعنی حتی هنگام کاهش قیمت طلا نیز می‌توانید سود کسب کنید. این ویژگی به شما امکان می‌دهد که بر اساس تحلیل بازار، در هر شرایطی استراتژی مناسب اتخاذ کنید.
2. اهرم مالی و امکان سفته‌بازی
یکی از جذاب‌ترین ویژگی‌های این ابزار، امکان استفاده از اهرم مالی است که با سرمایه کمتر، موقعیت بزرگ‌تری در بازار ایجاد کنید. برای مثال با اهرم ۵ برابری، تغییر ۱ درصدی قیمت می‌تواند به سود یا زیان ۵ درصدی منجر شود. این ویژگی برای سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر که به دنبال بازدهی بالا هستند، بسیار مناسب است.
بیشتر بخوانید: صندوق طلا چیست
3. کسب سود از نوسان قیمت
معامله‌گران می‌توانند از نوسانات کوتاه‌مدت و میان‌مدت قیمت طلا برای کسب سود استفاده کنند و با تحلیل صحیح بازار و پیش‌بینی دقیق روند قیمت، امکان بهره‌مندی از حرکات قیمتی طلا فراهم می‌شود. این روش برای کسانی که به تحلیل بازار مسلط هستند، فرصت‌های سودآور زیادی ایجاد می‌کند.
4. امکان تنوع‌بخشی به پرتفو
اضافه کردن این ابزار به سبد سرمایه‌گذاری، ریسک کلی پرتفوی شما را کاهش می‌دهد و از وابستگی بیش از حد به یک نوع دارایی جلوگیری می‌کند. طلا به‌عنوان دارایی امن شناخته می‌شود و معمولا در دوران بی‌ثباتی اقتصادی یا تورم، ارزش خود را حفظ یا افزایش می‌دهد که این ویژگی آن را به ابزاری مناسب برای متعادل کردن پرتفو تبدیل می‌کند.
5. بدون نیاز به نگهداری فیزیکی طلا
یکی از مشکلات خرید طلای فیزیکی، هزینه‌های جانبی نظیر انبارداری، بیمه و حمل‌ونقل است. با استفاده از این روش، تمام این هزینه‌ها حذف می‌شود و می‌توانید بدون دغدغه‌های نگهداری، از مزایای سرمایه‌گذاری در طلا بهره‌مند شوید.
6. انعطاف‌پذیری در مدیریت نقدینگی
این قراردادها نقدشوندگی بالایی دارند و امکان خرید یا فروش در هر لحظه را فراهم می‌کنند. برخلاف نگهداری طلای فیزیکی که ممکن است زمان‌بر باشد، در این روش می‌توانید به سرعت نقدینگی خود را مدیریت کنید که این انعطاف‌پذیری امکان واکنش سریع به تغییرات بازار و شرایط شخصی را می‌دهد.
ریسک‌های قرارداد آتی طلا
همانند هر ابزار سرمایه‌گذاری دیگر، این روش نیز ریسک‌هایی دارد که آگاهی از آن‌ها ضروری است. بیایید ببینیم ریسک‌ها و خطرات قرارداد آتی طلا چیست.
✔ کاهش ناگهانی ارزش دارایی صندوق
ارزش این قراردادها مستقیما به دارایی‌های زیربنایی صندوق که عمدتا گواهی سپرده طلاست، وابسته است. هنگامی که عواملی مثل تغییرات عرضه و تقاضا، مشکلات سیاسی یا اقتصادی و یا حتی نرخ تورم دست‌به‌دست‌هم می‌دهند، می‌توانند ارزش گواهی سپرده طلا را کاهش دهند که این کاهش مستقیما روی ارزش واحدهای صندوق و در نتیجه قراردادهای آتی تاثیر منفی می‌گذارد.
✔ نوسانات غیرقابل‌پیش‌بینی قیمت
قیمت طلا شدیدا تحت‌تاثیر قیمت انس جهانی و نوسانات نرخ دلار قرار دارد که گاهی غیرقابل‌پیش‌بینی هستند. رویدادهای ناگهانی مانند بحران‌های اقتصادی، رکود جهانی یا حتی مسائل ژئوپلیتیک می‌توانند باعث حرکات شدید و غیرمنتظره قیمت طلا شوند که این نوسانات برای کسانی که در قراردادهای آتی سرمایه‌گذاری کرده‌اند، ریسک قابل‌توجهی خواهد بود.
✔ ریسک های غیرقابل‌کنترل اهرم
اهرم مالی سلاح دولبه‌ای است که می‌تواند سود و زیان را چندین برابر کند، اما کنترل آن دشوار است. حتی کوچک‌ترین تغییرات قیمت طلا می‌تواند به زیان‌های سنگین منجر شود که گاهی فراتر از تصور سرمایه‌گذار است.
✔ تاثیرات ناشی از افزایش نرخ بهره
وقتی نرخ بهره افزایش می‌یابد، جذابیت سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا کمتر می‌شود زیرا سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند به سمت دارایی‌هایی بروند که درآمد ثابت و مطمئن‌تری دارند. این تغییر گرایش باعث کاهش تقاضا برای واحدهای صندوق طلا می‌شود که در نهایت ارزش آن‌ها و قراردادهای آتی مربوطه را تحت‌تاثیر منفی قرار می‌دهد.
ساعت معامله قرارداد آتی طلا
معاملات قراردادهای آتی طلا در روزهای عادی کاری یعنی شنبه تا چهارشنبه از ساعت 10 صبح تا 5 بعدازظهر امکان‌پذیر است. در روزهای پنج‌شنبه و همچنین آخرین روز کاری قرارداد که همان سررسید آن محسوب می‌شود، زمان معاملات کوتاه‌تر شده و از ساعت 10 صبح تا 3 بعدازظهر خواهد بود.
قرارداد آتی طلا مناسب چه کسانی است؟
حالا که دقیقا فهمیدیم قرارداد آتی طلا چیست، بیایید ببینیم این معاملات برای چه کسانی مناسب‌اند. این ابزار برای کسانی طراحی شده که به دنبال مدیریت ریسک هستند و می‌خواهند از نوسانات قیمت طلا سود ببرند. معامله‌گران خرد که علاقه‌مند به سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت هستند، می‌توانند با سرمایه نسبتا کم وارد این بازار شوند و از فرصت‌های سودآور استفاده کنند. این روش برای کسانی که نمی‌خواهند درگیر نگهداری فیزیکی طلا شوند نیز بسیار مناسب است.
فعالان حوزه طلا و جواهر، طلافروشان و صرافی‌ها هم می‌توانند از این ابزار برای تثبیت قیمت‌های آتی خرید یا فروش طلا استفاده کنند. سرمایه‌گذاران حرفه‌ای نیز این قراردادها را برای متنوع‌سازی سبد سرمایه‌گذاری خود به کار می‌برند. به طور کلی این ابزار برای افرادی که دانش کافی در تحلیل بازار دارند و آمادگی مدیریت آگاهانه ریسک را دارند، گزینه مناسبی محسوب می‌شود.
قرارداد آتی طلا در ایران
صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا روشی غیرمستقیم برای ورود به بازار این فلز گرانبها هستند که در سال‌های اخیر توجه زیادی را به خود جلب کرده‌اند. دلیل این علاقه آن است که طلا همیشه در بلندمدت توانسته ارزش خود را حفظ کند و در برابر تورم مقاومت نشان دهد. ترکیب قراردادهای آتی با صندوق‌های طلا برای معامله‌گران ایرانی جذابیت ویژه‌ای پیدا کرده و آن‌ها را به سمت سرمایه‌گذاری در این بخش سوق داده است.
اگرچه ابزارهای مشتقه سال‌هاست که در بورس‌های پیشرفته دنیا استفاده می‌شوند، اما در ایران تا تیرماه ۱۴۰۰ صبر کردیم تا اولین معامله قرارداد آتی صندوق طلا در بورس کالا انجام شود. در حال حاضر ۱۱ صندوق با پشتوانه طلا در بازار سرمایه کشور فعالیت می‌کنند، اما تنها در ۲ صندوق یعنی لوتوس و کهربا، معاملات آتی راه‌اندازی شده است. این شروع می‌تواند نقطه عطفی برای توسعه بازار ابزارهای مشتقه در ایران باشد.
نکات مهم برای سرمایه‌گذاری در قرارداد آتی طلا
موفقیت در بازار قراردادهای آتی نیازمند برنامه‌ریزی دقیق، کسب دانش کافی و مدیریت صحیح ریسک است. بیایید ببینیم نکات فعالیت در بازار قرارداد آتی طلا چیست.
- آموزش مفاهیم پایه: قبل از شروع، با مفاهیمی مانند وجه تضمین، اهرم مالی، سررسید قرارداد و حد سود و ضرر کاملا آشنا شوید.
- یادگیری تحلیل تکنیکال و بنیادی: بررسی نمودارهای قیمت، اندیکاتورها و عوامل اقتصادی موثر بر قیمت طلا برای پیش‌بینی روند بازار ضروری است.
- تدوین استراتژی معاملاتی مشخص: هرگز بدون برنامه وارد معامله نشوید و نقاط ورود، سود و ضرر را از قبل مشخص کنید.
- پایبندی به برنامه تدوین شده: یکی از بزرگ‌ترین چالش‌ها، پایبندی به استراتژی در زمان نوسانات شدید است و باید از تصمیم‌گیری‌های هیجانی پرهیز کنید.
- استفاده محتاطانه از اهرم مالی: اهرم همان‌طورکه می‌تواند سود را چندبرابر کند، زیان را نیز چندبرابر می‌کند؛ پس برای تازه‌کاران اهرم پایین توصیه می‌شود.
- تعیین حد ضرر برای هر معامله: همیشه و برای هر قرارداد آتی طلا حد ضرر تعیین کنید تا از زیان‌های سنگین و غیرقابل‌کنترل جلوگیری شود.
- مدیریت صحیح حجم معاملات: تمام سرمایه را در یک معامله وارد نکنید و حجم هر معامله را متناسب با کل سرمایه و ریسک‌پذیری خود تنظیم کنید.
سخن پایانی
در این مطلب دیدیم قرارداد آتی طلا چیست و چه مزایا و ریسک‌هایی دارد. همچنین متوجه شدیم تفاوت قرارداد آتی طلا با قرارداد آتی سکه چیست و برای فعالیت در این بازار چه باید کرد. این ابزارها اگرچه فرصت‌های سودآور ارائه می‌دهند، اما نیازمند دانش، تجربه و مدیریت دقیق ریسک هستند و موفقیت در آن‌ها تنها با آموزش مناسب، تحلیل صحیح و پایبندی به اصول مدیریت سرمایه امکان‌پذیر است.
تکنوگلد به‌عنوان یک پلتفرم خرید و فروش طلای آب شده، این امکان را فراهم کرده که حتی با کمترین بودجه و بدون دانش تخصصی وارد بازار طلا شوید. تکنوگلد بدون کارمزد و مالیات، بدون محدودیت وزن و سرمایه، طلای آبشده را در اختیار مشتریان قرار می‌دهد تا بتوانند ارزش سرمایه خود را حفظ کنند.
سوالات متداول
قرارداد آتی طلا توافقی است که بر اساس آن، خریدار و فروشنده متعهد می‌شوند واحدهای صندوق طلا را در تاریخ مشخصی با قیمت از پیش تعیین شده معامله کنند.
قرارداد آتی سکه مستقیما بر سکه طلای بهار آزادی متمرکز است، درحالی‌که قرارداد آتی طلا بر واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا استوار است.
ابتدا کد معاملاتی آتی از کارگزار بورسی دریافت کنید، حساب عملیاتی باز کنید، وجه تضمین واریز کنید و سپس سفارشات خود را در سامانه معاملاتی ثبت کنید.
این معاملات در بورس کالای ایران انجام می‌شود و از نظر قانونی امن هستند، اما مانند هر سرمایه‌گذاری دیگر ریسک‌هایی دارند که نیاز به مدیریت دارد. اگر می‌خواهید درگیر این ریسک‌ها نشوید خرید آنلاین طلای آبشده از تکنوگلد را به شما پیشنهاد می‌دهیم.
